אפל (AAPL ) – האם התפוח רקוב (לפני חודשיים שאלנו)?…מסתבר שכן
אתמול החברה מודיעה שהמכירות שלה צפויות להיות 84 מיליארד במקום צפי של 91 (89-93) ו…מאשימים את השוק הסיני….מה???….למי שלא מבין "פייק ניוז" במיטבם, הנפילה במכירות היא כלל עולמית …יש פה נסיון של החברה ללחוץ את הממשל בנושא הסיני..
השוק של אפל בעולם לא גדל ההיפך הוא הנכון ..
כבר אמרנו שעונת 18-19 הלכה לפני חודשיים עכשו מתחילים הנתונים להכות בשוק.
זה הרבעון החזק של החברה מה הצפי לרבעונים הבאים …יותר גרוע בהרבה ,אם הדגם לא ממריא בהתחלה האמצע והסוף יהיו גרועים מאוד
יהיה מענין לראות את שורת הרווח שיישחק..כולם מדברים על מכפיל רווח ….זול אם חברה לא צומחת המכפיל שלה קטן יותר לטווח ארוך(דוגמא MU מכפיל 4 ירד ל 3(המניה ירדה הרבה) ופתאום גם הרווחים ירדו..אז השוק יודע למה הוא מתמחר ככה חברות ואפל לא יוצאת מהכלל.
קופת מזומנים אדירה אז זהו שלא כמו שחשבנו ב 4 השנים האחרונות החברה ביצעה בייבק(רכישה עצמית של המניות בשוק) בכמות מטורפת ניקנו 1.13 מיליארד מניות בערך 200 מיליארד זה עלה לקופת החברה אז בקופת החברה יש רק 100 מיליארד ..השנה האחרונה הרכישות בוצעו מעל השערים של היום זה הופך את השיטה הזאת לעקומה יותר …לדעתי היא פסולה מהיסוד…זה טוב לבעלי המניות רע לחברה …
דיעה אישית שאני חוזר עליה עד שטים קוק לא יישלח הביתה אין חדש תחת השמש(סובל מקיבעון מחשבתי) -החברה איבדה את החזון שהיה לה (סטיב ג'ובס)…..ותתפלאו אבל היו נפילות גדולות בחברה מאז שנוסדה ..אז לא לחשוב שפה זה לא יקרה…….דוגמאות
83 (מ1.14 ל 0.26 שנתיים) , 87 (מ 2.13 ל 0.8 שלוש שנים) , 91 (מ 2.6 ל 0.46 ב 6 שנים) ,2000 (מ 5.3 ל 1 ב8 חודש) ,2007 (מ 29 ל 11 בשנה ) ,2012 (מ 100 ל 56 ב 9 חודש) , 2015 (מ 130 ל 90 בשנה)
טכנית :
אפל שוברת קו תמיכה חודשי של 3 שנים (146-7) תמיכות שבדרך 142 אופקי ,133 אופקי ,120 אופקי + קו עולה מ 2009 מרמות של 12$.
התנגדות 147 קו עולה ,150 אופקי , 160 קו עולה , 185 קו עולה שנתיים
אני לא רואה אותה מתאוששת למעלה ..אין שפנים כרגע בשרוול 120$ זה שווי יותר מהוגן שאני חושב עליה…אבל אני לא נביא וניתן לשוק לומר את דברו
https://www.tradingview.com/x/GkCkiOQD/ חודשי
https://www.tradingview.com/x/nO3CwdHi/ שבועי
https://www.tradingview.com/x/JnHlSn39/ יומי
זאת הכתבה הראשונה מ 3/11/18 יום אחרי הדוחות
מניית AAPL האם התפוח רקוב…." 1.0"
המלכה של הבורסה .החברה מס 1 בעולם (שווי שוק)
נתחיל במה שטוב-קופת מזומנים עצומה ,מאוד שמרנים אפל.
החברה יכולה לרכוש מה שהיא רוצה בעולם אם יש מתחרים בקלות לבלוע אותם ,חוסן כלכלי מטורף.
https://elite.finviz.com/quote.ashx?t=AAPL&ty=c&ta=1&p=d
במשך שנים על גבי שנים -דוחות טובים רווחיות עולה מה צריך יותר.
המכשיר שעשה מהפכה בשוק הסלולר -האייפון עם הזמן התפתח להיות אחד הדברים הכי חשובים אצל כל אחד ואחד (משהו לא מסתובב עם נייד כלשהו) .הכל עובר דרך הנייד .בהתחלה היו קטנים ובמשך הזמן לאור דרישות הקהל גדלו להיות מכשירים די גדולים(כתוצא מזה נפגע מאוד שוק האייפדים -וסובל מניוון מתמשך).
שנה שעברה הוציאו את דגם ה X המפורסם …באזזז מטורף היה בשוק. אבל התג מחיר 1000$, רמז לבאות -אפל יצרה רף חדש למכשירי הפרימיום גם המתחרות שלה הלכו בעקבותיה (קצת פחות) המכירות של המכשיר בגלל העיצוב ומה שהציע היו טובות אפילו מאוד(אפל הצליחה במה שעשתה) יצא גם הדגם אייפון 8 8+ שהיו מאוד מוצלחים(אפילו אפל היו מופתעים מזה) עוד רמז לבאות .
בשנים האחרונות אפל לא רק מרוויחה מהמכירות מכשירים אלא גם מהשירותים הנילווים (שירותי ענן ,מוזיקה ועוד…וזה ממש לא מעט מהרווחים) זה ממש פועל יוצא גם ממכירות מכשירים חדשים-פר מכשיר מרוויחים וגם מהשירותים הנלווים מכל משתמש WINWIN.
ככה חלפה עונת 2017-18 בסך הכל כהצלחה גדולה לאפל (מחיר המניה עלה בתקופה הזאת מ 150$ ל-220$ מעולה החיים יפים.
הגענו לעונת 2018-19 ההשקה אייפון XS ועוד כל הדגמים לידו.
בגדול אין חדש תחת השמש כרגיל. טכנולוגיה של 2017 בשאר החברות המתחרות זה ככה כבר 5 שנים .מפגרים בטכנולוגיה קצת אבל מאובטח 100%-אין פשרות שם .
מכשיר עובד כמו סוס מלידתו ועד מותו זה משהו שאין לו מתחרים לא סתם מכשיר שאחרי חודשים מתעייף (הגאווה של סטיב גובס)
אבל אפל סובלים מחטא היוהרה, הם חושבים שהשמש זורחת להם מהתחת למה? ה מ ח י ר !!! מתחיל ב 1000$ לאן? ככה מאבדים את הקהל שלך.שנה שעברה בדגמי ה 8 הייתה הצלחה בגלל שהמחיר שלהם היה יותר ריאלי.
יצאו דגמים 64G ,256G ,512G …אין 128G תכף למה
היום כשאתה נרשם באפל ID אתה מחויב לתת פרטי כרטיס אשראי(יש כל מיני קומבינות שאפשר לעקוף את זה -לא כולם יודעים)….כבר היד שלהם בכיס שלך….היום הרבה קונים את שירותי הענן שלהם כי ב64G זה לא מספיק והדגמים האחרים עולים 150-200$ יותר(שם לא צריך -אבל ההפרש גדול ופר שידרוג זה יוצא יותר משתלם הדגמים בעלי הזיכרון הקטן) אם היה 128G הוא היה הנמכר ביותר ולא היה צורך לקנות שירותי ענן.
אז יצא מכשיר חדש ואין חדש תחת השמש הוא במעט יותר טוב מהדגם הקודם ולא באמת צריך לשדרג ….והשוק אמר את דברו המכירות של הדגם החדש במסלול התרסקות 40% פחות מהדגם הקודם.
אפל הוציאו הודעה שלא יפרסמו את מספר המכשירים שנמכרים יותר בעתיד (טרי) מעניין למה??
יש קהל שבוי לאפל אבל הוא ממש לא פראייר והקהל הזה הולך ומצטמק אין מספיק חדשים שנכנסים – סטיב ג"ובס -מתהפך בקברו למה שעשו לבייבי שלו -הוא רצה שלכל אחד יהיה אייפון לא רק למי שיכול להרשות לעצמו.
ההנהלה חושבת לטווח קצר מדי -החזון נעלם וחבל , אם הצליחו עוד לסחוב את השנה האחרונה השנה השוק לא יהיה סלחן יותר….
מבחינה טכנית יש גאפ שצריך לסגור 193$ והכיוון לדעתי 180$ ואני עוד עושה הערכה שמרנית(סלחן) אם השוק ירד בסוף(לפי התזה שנגמר גל עולה בכלכלה וצריך עכשו גל יורד) גם ב 140$ המניה תהיה יקרה…אבל איו לנו יכולת לראות את העתיד… ונסתפק במה שאפשר לראות/להעריך.
https://www.tradingview.com/x/A0gDSqM1/ AAPL 3 שנים
https://www.tradingview.com/x/Wt5KiiVI/ AAPL 2018
אין לי פוזיציה במניה זאת דעתי בלבד ולא המלצה.
https://www.themarker.com/wallstreet/1.6615806…
https://www.ynet.co.il/articles/0,7340,L-5379365,00.html
https://www.themarker.com/technation/.premium-1.6550909…
