רקע:
חברת Nabors , סימבול NBR, היא חברת קידוח גז ונפט אמריקאית הפועלת בכ-20 מדינות בעולם. החברה מתגאה בטכנולוגיות מתקדמות לאסדות קידוח בשילוב תוכנה ייחודית.
שווי חברה – 268M$
פלואט – 6.7M
שורט פלואט – 22.41%
את מצב הנפט הנוכחי כולם מכירים, הענף עבר טלטלה רצינית מאז משבר הקורונה וכרגע לא בטוח שיש מי שיצביע על הנקודה בא יתרחש השינוי.
חברת NBR נושמת ומדברת קידוח נפט וגז, פריצת המחלה פגעה בה לא מעט במיוחד בירידה דרסטית של ביקושים מלקוחותיה מה שגרם לה להחזק לא מעט מלאים שלא נמכרו עדיין.
ב20 באפריל החליטה החברה על ביצוע ספליט הפוך של 1:50 כחלק מהתוכנית שלה להתמודד עם המצב.
החברה מפעילה אסדות רבות ודאגה לכל אורך התקופה לשמר את רמת הבטיחות בכולם ולשפר את טכנולוגית השאיבה כדי להיות מוכנים ליציאה מהמשבר.
קצת על הגרף:
החברה ספגה את הירידה של מרץ ובתחתית סביב מחיר של 10$ ביצעה את הספליט המדובר. בתחילת מאי החברה הוציאה דוחות ומאז עלתה בכ30% ונכנסה לגאפ שנוצר באמצע מרץ.
היא נמצאת כרגע 75% מתחת לשיא השנתי (ינואר 2020).
מסוף מרץ המחזורים נעשו ערים ובמיוחד לאחר ביצוע הספליט נראה שיש יותר עניין במנייה (ההיצע ירד אז זה מובן).
גרף יומי
קצת על הדוחות:
נכסים 2019 – 6.7B$
נכסים 2020 – 6.3B$
הפסד 2019 – 94M$
הפסד 2020 – 391M$
מזומנים בקופה 2019 – 433M$
מזומנים בקופה 2020 – 485M$
החברה נערכה לפגיעה מינימלית בעקבות המגפה וירידת ההזמנות מהלקוחות. עקב ההשפעה הישירה, מנהלי החברה הבינו שיש צורך להגיב ומהר.
הנהלת החברה פעלה ופועלת לצימצום הוצאות שיביא בסופו של דבר לצפי מחזור 2020 כמחצית משנה שעברה. יש לקחת בחשבון שמחיר המנייה בסוף שנה שעברה היה פי 4 ממה שהוא היום ולכן בחשבון יבש יש למנייה פוטנציאל עלייה ל80$ עד סוף השנה, זה בהחלט משך את תשומת ליבי לחברה.
בחברה טוענים שמצבה טוב יותר ממשבר הנפט ב2015 וניכר כי למדו מהטעויות שעשו אז. חלק מהפעולות שביצעו הוא קיצור חוב של מיליארד דולר בכ4 שנים מה שהתבטא בדוחות הנוכחיים ובמזומנים שנשארו בקופה !!
לחברה יש מלאי גדול של נפט אך כרגע המטרה התגברות על המצב המאתגר וחזרה לשגרה. לאחר מכן יתפנו למכור את המלאי ביעילות המתאימה.
לכל אורך התקופה החברה מציינת ששמרה על רמת בטיחות גבוהה באסדות שלה תוך שילוב של טכנולוגיות קדיחה חדשניות וזאת על מנת לנצל את המצב ולהיות מוכנים לביקושים בעתיד.
ההכנסות בקנדה גדלו ב25% ברבעון האחרון בניגוד לשאר השוק.
החברה חתומה על חוזים רב שנתיים מה משמאפשר לה להחזיק בעובדים ולהמשיך עם רמת ביטחון לצבור עוד הזמנות.
סיכום אישי, הנפט נמצא בתחתית לפחות בתקופה האחרונה, עם החזרה לשגרה יש סיכוי לא רע שיתרחש שיפור במיוחד לאחר חזרה של חברות תעופה לפעילות ובכלל. אך יש לקחת בחשבון שהדוח הבא ישקף (חודש אפריל הארור) את הקושי של החברות בתחום ולכן יש לעקוב אחר הדברים במשנה זהירות.
***אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם
