תזרים המזומנים הוא סכום נטו של מזומנים ושווי מזומנים המועברים לתוך ומחוץ לעסק.
ברמה הבסיסית ביותר מדובר ביכולת החברה לייצר ערך לבעלי המניות והיא נקבעת על ידי יכולתה לייצר תזרימי מזומנים חיוביים, או ליתר דיוק, למקסם תזרים מזומנים חופשי לטווח ארוך.
תזרים מזומנים חיובי מצביע על כך שהנכסים הנזילים של החברה הולכים וגדלים ומאפשרים לה לסלק חובות, להשקיע מחדש בעסקיה, להחזיר כספים לבעלי המניות, לשלם הוצאות ולעמוד באתגרים פיננסיים עתידיים.
באמצעות שימוש בתחזית תזרים מזומנים ניתן להיערך מראש לדחיית תשלומים, פניות להקדמת תשלומים ו/או גיוס הלוואות.
המשקיעים והנושים רוצים לדעת אם לחברה יש מספיק מזומנים ושווי מזומנים לסילוק התחייבויות בזמן קצר זאת כדי לראות אם החברה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה השוטפות עם המזומנים שהיא מייצרת מפעילותה.
