רק לפני ארבעה חודשים מחיר מניית פייסבוק (סימבול: FB) הייתה שווה 218 דולר.
כן, כן… במהלך 4 חודשים בלבד היא ביצעה צניחה של 53.5%, כפי שניתן לראות בתמונה:
אז, מהו רצף האירועים שגרם לאחת מהמניות עם השווי שוק הגבוה ביותר בוול-סטריט לבצע מגמת ירידה כל כך דרסטית?
כדי לענות על השאלה, נחזור 3 שנים אחורה…
בדצמבר 2015 פורסמה כתבה שמדווחת שחברת קיימברידג' אנליטיקה ("Cambridge Analytica") עובדת עבור הסאנטור האמריקני באמצעות נתונים אישיים שנלקחים ממיליוני חשבונות של משתמשי פייסבוק ללא הסכמתם. טענות דומות הופיעו מאוחר יותר בפרסומים שוויצריים. פייסבוק, מצדה, סירבה להגיב לכל אחת מהטענות הללו.
קיימברידג' אנליטיקה הייתה חברה בריטית אשר שילבה מסחר בנתונים, ניתוח מידע ואסטרטגיה תקשורתית לצורך השפעה על תהליכי הבחירות במדינות ברחבי העולם, בין היתר בקמפיין של דונלד טראמפ.
לאחר שנה וחצי, במאי 2017, פורסמה כתבה "The Great Brexit Robbery" אשר הכילה בתוכה עדות של אדם אשר הוצג כאנונימי וסיפר על איך שהחברה החלה לבצע, עם הזמן, תהליכים לא חוקיים בכך שהיא משיגה מידע על עשרות אלפי משתמשים דרך אפליקציית הפייסבוק. למרות הטענה הקשה הכתבה אינה נלקחה ברצינות ע"י ציבור הקוראים מאחר והמידע הגיע ממישהו אנונימי.
בתחילת מרץ 2018, שלושה ארגוני חדשות פרסמו בו זמנית קטעי וידאו שצולמו וחשפו את אחד מראשי קיימברידג' אנליטיקה מספר לאדם שהתחזה ללקוח פוטנציאלי על שימוש בנשים בזנות, בתרגילי עוקץ ובשוחד כדי להכפיש פוליטיקאים.
בהמשך לכך, ב17 במרץ 2018 (יום שבת), פורסם שקיימברידג' אנליטיקה עשתה שימוש במידע אישי שנלקח מפייסבוק, ושפייסבוק ידעה במשך שנתיים על הפרת האבטחה הזו. הפרסום גרם לפאניקה בקרב הצופים, ובעיקר בשל העובדה שרובם הם מאותם משתמשי פייסבוק וקיבלה את השם "שערוריית קיימברידג' אנליטיקה".
החברה הפסידה מהפרסום 100 מיליארד דולר וכמובן מיליוני לקוחות, עובדות אשר גרמו ביום שני, עם פתיחת המסחר בוול סטריט, למניית פייסבוק להתרסק ב-4.5%, ובשבעת ימי המסחר לאחר מכן בעוד 16.5%.
פוליטיקאים רבים דרשו תשובות ממנכ"ל פייסבוק, מארק צוקרברג, אשר בסופו של דבר הסכים להעיד מול הקונגרס של ארה"ב. תומכי הצרכנים קראו להגנה גדולה יותר על הצרכן באמצעי התקשורת המקוונים ובזכות הפרטיות.
בסופו של דבר, ב -1 במאי 2018, קיימברידג' אנליטיקה הגישה הליכי חדלות פירעון וסגירת פעולות.
תקרית נוספת אשר גרמה לזעזוע של חברת פייסבוק הינה הפצת שמועות שקריות בהודו שגרמו במהלך שבועות בודדים לרצח של 30 אנשים על ידי לינץ' של המונים. הרציחות קרו לאחר שהופצו שמועות שקריות, דרך אפליקציית הווטסאפ (שבבעלותה של פייסבוק), על כך שאותם האנשים חטפו וגנבו ילדים.
אך למרות זאת ,לאחר צניחתה בחודש מרץ, מניית פייסבוק המשיכה לעלות והצליחה לבצע בסה"כ עליה של כ-45% בתוך פרק זמן של פחות מ-4 חודשים.
כל זה עד ל25 ביולי, התאריך בו המנייה סגרה את יום המחסר על רמת מחיר 217.5. המנייה הייתה בשיא השיאים שלה, מלכת העולם, אבל כל זה השתנה בין לילה: חברת פייסבוק פרסמה את הדו"חות הכספיים הרבעוניים שלה, ונתוניה העיקריים דיווחו על הכנסות מאכזבות של 13.23 מיליארד דולר לעומת הציפיות העומדות על 13.36 מיליארד ומספר משתמשים פעילים הנמוך בכ-200 מיליון מהציפיות.
מצד שני, פייסבוק ניצחה את התחזיות בהיבט רווחי החברה עם רווח של 1.74 דולר למניה, כשהציפיה עמדה על 1.72 דולר למניה.
ישר לאחר הפרסום, סמנכ"ל הכספים של פייסבוק, דייוויד ווינר, ביצע שיחה למשקיעי החברה ודבריו הכניסו את המשקיעים והאנליסטים לפאניקה; הוא הציג את התחזית של החברה לשנים הקרובות ואמר כי כבר בשנה הבאה החברה צופה שהגידול הכולל בהוצאות יהיה גבוה יותר מהגידול בהכנסות. הוא הסביר כי זאת עקב 2 סיבות עיקריות:
הראשונה היא שפייסבוק אינה משקיעה מספיק באבטחה ובפרטיות של לקוחותיה, בעיקר לאחר שערוריית קיימברידג' אנליטיקה, ממצא אשר עתיד להוריד את כמות המשתמשים שלה וכתוצאה מזה להביא לפגיעה כלכלית.
הסיבה השנייה היא כיוון שהחברה טוענת שהעתיד החברתי הוא ה"סטוריז" אשר יחליף את הניוזפיד המוכר, אך הבעיה שאין לפייסבוק דרך לייצר מהסטוריז כסף, וזה יוביל לשחיקה נוספת בהכנסות.
עם פרסום הדו"חות תגובת השוק מחקה כמעט רבע משווי השוק של פייסבוק, ז"א כמעט 25% של ירידה תוך לילה אחד!!
עם כל הפאניקה והחשש מהדו"חות של הרבעון השלישי אשר פורסם ב30 באוקטובר, פייסבוק הצליחה לעבור את התחזיות של האנליסטים ברווח למניה ב0.29 דולר. מצד שני במספר המשתמשים ובהכנסות אינה עמדה בציפיות.
החדשות גרמו לירידה של כ5% מיד לאחר פרסומן, אך לאחר מכן המניה זינקה בכ-10% כלפי מעלה והמשיכה בהמשך ירידות עד ל20 בנובמבר, התאריך בו עצרה על רמת מחיר 127 והצליחה להיתמך עליה. הנקודה הזאת היא מהנמוכים שידעה החברה ב22 חודשים האחרונים!
כעת השאלה היא מה קרה ב20 בנובמבר שהמנייה החלה להראות מגמת עלייה אחרי שהגיעה לנקודה נמוכה קריטית- האם זו השפעה של מדדי השוק או שהמשקיעים חשופים למידע חיובי על החברה?…
בכל מקרה, פייסבוק מראה לנו שהיא לא מוותרת וסוגרת את השבוע עם עליה של 5.7% על רמת מחיר 140.60$.
*****אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל אדם
