וול סטריטניתוח פונדמנטלי

ניתוח עומק מניית AVRO

על החברה:
חברת ביוטכנולוגיה אשר הונפקה ב21.06.18. החברה מתמחה בפתרון מחלות גנטיות על ידי שיבוש הגן והכנסת גן מהונדס שיעבוד כתחליף לגן הפגום. לחברה כרגע יש 4 מחלות שמפתחת, מחלת פאברי שנמצאת בשלב 2, מחלת גושה שבשלב 1/2, מחלת ציסטיונוזיס שבשלב 1/2, ומחלת פומפה שכרגע מוגדרת שניסוי פרה קליני.


אז באיזה מחלות החברה נוגעת?
מחלת פאברי – מחלת פברי היא מחלת אגירה ליזוזומלית תורשתית בעלת תאחיזה לכרומוזום X , הנגרמת בשל חוסר באנזים גלקטוזידז (Galactosidase A) A המוביל להצטברות בדופנות כלי דם קטנים, בעצבים, בגנגליוני השורשים הגביים, בתאים אפיתליאליים בפקעיות ובצינוריות הכליות ובתאי שריר הלב. ובמילים יותר פשוטות, הפאברי גורמת לפגיעה רב מערכתית שמאופיינת בדרך כלל בשבץ מוחי, כאבים כרוניים, בעיות עיכול ובאי ספיקה כלייתית.

 

מה החברה מציעה?
AVR-RD-01 – תרופה זו זאת התרופה העיקרית של החברה שנמצאת בשלב 2. התרופה בעצם לוקחת תאים מהונדסים גנטית מחדירים אותם אל החולה ובודקים את מידת הבטיחות והסבילות של המטופל אל התא המהונדס.

מחלת גושה – מחלת גושה נגרמת כתוצאה מפגיעה בייצורו של האנזים הליזוזומלי. האנזים אחראי לפירוק שומן כלשהו שהוא מרכיב חשוב בקרום התא. בתאים בריאים, מפורק השומן בצורה בריאה. לעומתם, במחלת גושה, פגיעה באנזים ה- גורמת לאגירת השומן בתא. בגלל שהאנזים לא מצליח לפרק את השומן הוא נאגר בכבד, בטחול, במח העצם ולעתים אף בריאות. לכן, סובלים חולי גושה מתסמינים כגון הגדלת כבד, טחול , אנמיה, ירידה ברמת הטסיות, כאבי עצמות, תמט של מפרק הירך וקריסת חוליות עמוד שדרה.

 

מה החברה מציעה?
AVR-RD-02 –  תרופה בניסוי 12 אשר נועדה לשקם ולייעל את האנזים הפגוע על מנת להימנע  מהצטברות שומן בתא.

 

מה קרה לחברה בחודשים האחרונים?
החברה מוציאה דוחות בתאריך ב07.11.19 דוח טוב המראה על כרית מזומנים גדולה ומאזן יציב. התגובה הראשונית הייתה שלילית אך תוך שבועיים המנייה סיימה עם ההיפוך בחודשי וב14.01.20 הודיעה כי קבלה אישור ממנהל המזון של הfda  עבור התרופה AVR-RD-02 שזה מה שתדלק את העליות בשבוע שעבר.

 

נתונים כללים:

שווי שוק: 673M

פלואט: 30M

שורטיסטים: 5.3%

הון עצמי: 217M

 

נתונים פיננסים:
בדוח האחרון אפשר לראות על מאזן מאוד חזק כאשר הWARKIN CAPITAL עומד על 204M.
יחס ההון החוזר עומר על 21 כך שזה יכול לרמוז לנו על זה שאולי החברה לא מנהלת את הכסף כמו שצריך כי נשאר המון בקופה. החברה שורפת כל חודש 5.4 מליון כאשר יש לה 206 מליון לבזבוזים כך שיש לחברה בערך שנתיים וחצי לחיות !!
בנוסף אפשר לראות בדוח עליה בנכסים פי 2 וההתחייבויות נשארו בערך אותו דבר.

 

דוחות SEC:

החברה מוציאה טופס 3S בתאריך 01.07.19 על סכום של 200 מליון.

טופס אפקט יוצא בתאריך 10.07.19.

טופס 424 יוצא בתאריך 17.7.19 על סכום של 120 מליון ו-6.5 מליון מניות.

טופס 424 יוצא בתאריך 20.12.19 על סכום של 50 מליון ו-3.3 מליון מניות.

לפי קורלציה עם הדוחות אפשר לראות שאין דילול פעיל אך יש דילול עתידי של בערך 30 מליון דולר שביחס לשווי שוק זה זניח.

בתאריך 20.12.19 יוצא טופס S3 על סכום של 250 מליון.

בתאריך 14.01.20 יוצא טופס האפקט.

החברה בכל רגע יכולה יכולה להנחית סחורה משתי הטפסים בשווי של 280 מליון, אך לאור נתוני המאזן אין סיבה שתעשה זאת, בכל מקרה נדרש משנה זהירות.

 

מבחינה טכנית:

המנייה כבר כמה חודשים בין תמיכה להתנגדות בין אזורי ה23-12, אך מראה עוצמה חזקה בנוסף לנר היפוך בשבועי
וכל זה בגיבוי פונדמנטלס יכול להוציא אותה מהטווחים שהייתה כלואה בה ולהכין אותה לתא שטח הבא.

 

גרף יומי

AVRO AVROBIO, Inc. daily Stock Chart

 

גרף שבועי

AVRO AVROBIO, Inc. weekly Stock Chart

 

סיכום בנקודה:
המנייה נמצאת במומנטום חזק מבחינה טכנית ומגובת בחדשות.
עושה רושם שהיא יכולה לפרוץ לתאי השטח הבאים, אך בעקבות הדילול הפעיל והעתידי שיש במנייה צריך לנקוט במשנה זהירות, למרות המאזן החזק שלה.

 

***אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכי האישיים של כל משקיע או סוחר

כתבות מאותו תחום

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Back to top button
Close
Close