הקרב בין הדולר האוסטרלי לאמריקאי בעיצומו, מי מוביל?
הקרב בין הדולר האוסטרלי לאמריקאי בעיצומו, מי מוביל?
כללי:
צמד המטבעות האוסטרלי (Australian Dollar- AUD) והאמריקאי (USD- United States Dollar) עובר תקופה מעניינת בימים האחרונים ואחרי שמעיפים מבט חטוף בגרף לטווח הקצר- מתבקש להעמיק ברזולוציות הגדולות יותר כדי להבין בצורה טובה את תמונת המצב.
בזמן ששוק המניות מתקשה להחליט על כיוון בתקופה האחרונה בליווי רעשי הרקע הפונדמנטליים, אפשר למצוא הזדמנויות מסחר והשקעה אלטרנטיביות- גם בשוק המט"ח.
הסקירה הבאה תציג ניתוח מעמיק ומקיף על צמד ה-AUD/USD (הצמד משווה את עוצמת ה-AUD למול ה-USD).
***אין באמור המלצה לקניה או מכירה של ניירות ערך, הכותב עשוי להחזיק בנייר וזהו אינו תחליף לייעוץ פרטני המותאם לצרכיו האישיים של כל משקיע או סוחר.
תוכן הסקירה:
1. גרף
2. מגמות
3. תיאור התנועה האחרונה
4. רמות קריטיות
5. ניתוח מורחב (פיבונאצ'י, תבניות)
6. אינדיקטורים ומתנדים
7. הסבר פונדמנטלי
8. מסקנות
גרף ה-AUD/USD:
מגמות: (מהגדולה ביותר לקטנה)
» מגמה רב שנתית- יורדת מאז 2011, עד כה השלימה ירידה של 38.5%.
» מגמה ראשית- יורדת מאז ינואר 2018, עד כה השלימה ירידה של 15.8%.
» מגמה משנית- דשדוש בטווח בין תמיכה והתנגדות מאז חודש אוגוסט 2019.
» מגמה מינורית- יורדת בימים האחרונים.
תיאור תנועה אחרונה:
» יצרה גבעה במהלך חודש ספטמבר ועד אוקטובר- לא הצליחה לפרוץ את רמת ההתנגדות במשך 5 ימים.
» ירדה במהלך אוקטובר ונבלמה ברמת תמיכה קריטית.
» עליה וניסיון פריצה של רמת ההתנגדות בפעם השניה במשך יומיים, התוצאה הייתה פריצת כשל, יצירת תקרה כפולה ולא הצליחה להתמודד עם הרמה הקריטית.
» ביומיים האחרונים פניה מכוונות מטה.
רמות קריטיות – תמיכה והתנגדות:
ישנן 3 רמות משמעותיות אשר רלוונטיות לתקופה הקרובה:
» רמת התנגדות משמעותית. מהווה בנוסף פסגה כפולה, מחיר 0.68927$.
» רמת תמיכה משמעותית, מהווה בנוסף תמיכה כפולה, מחיר 0.66907$.
» רמת מבחן קריטית ורלוונטית, שבירתה תאותת פוטנציאל המשכיות, מחיר 0.68072$.
ניתוח מורחב:
» פיבונאצ'י- נבדק על צלע הירידות העיקרי האחרון מאמצע חודש יולי עד תחילת ספטמבר.
נראה כי העליות האחרונות מהוות תיקון בריא בגבול ה-50% של פיבונאצ'י במגמת ירידה.
» תבניות חשובות- תמיכה כפולה על רמת התנגדות, שבירת כשל ב-22/10/2019, פטיש כושל ב-23/10/2019.
» נוספים- המחיר נע בתעלה יורדת.
אינדיקטורים ומתנדים:
» רצועות בולינג'ר- פריצת כשל, המחיר קרוב מאוד לטבעת העליונה. (סימן לחולשה)
» ממוצעים נעים- המחיר נמצא מתחת לממוצע נע 200 שבועי, מעל לממוצעים נעים פשוטים 10,50 יומיים, קרוב לשבור את ממוצע נע 10.
» מתנדי מומנטום- RSI וסטוכסטיק- הגיע קרוב לגבול העליון והחל לרדת בשני המתנדים לאיזורי 65%-70%. (התנודתיות עדיין גבוהה)
» מתנד Chaikin Money Flow- CMF- מתנד מחזורי מסחר- מגמת עליה, מעיד על גידול בריכוז העניין.
» מחזורי מסחר- עולים במהלכי העליה ויורדים במהלכי הירידה – סימן שהירידות אינן חזקות מספיק ולא משקפות פאניקה.
הסבר פונדמנטלי:
» הורדת הריבית באוסטרליה- בתחילת החודש הוריד הבנק המרכזי באוסטרליה את שיעור הריבית לרמת שפל היסטורית של 0.75%.
ירידת ריבית במדינה היא סימן שלילי למשקיעים מחו"ל, כתוצאה מכך כמות הכספים שיזרימו משקיעים מחו"ל לאוסטרליה קטנה והביקוש למטבע המקומי קטן – ערך המטבע יורד.
*ריבית- מחיר השימוש בכסף – העמלה אותה גובה בנק בגין מתן הלוואות ומצד אחר הפרמיה אותה מקבל לקוח מפיקדון.
» עלייה בשיעור האינפלציה באוסטרליה- נגרמת כתוצאה מהורדת ריבית, אינפלציה הנה התייקרות הכסף (עליה בערך הכסף) למול הכנסות פרטיות – פחות כסף פנוי לצריכה במדינה. בד"כ כאשר ערך הכסף מתייקר- המטבע המקומי יורד.
» ירידה באחוז הייצור בסין- סין הנה שותפה חזקה למסחר של אוסטרליה, מלחמת הסחר גרמה לירידה באחוז הייצור וכתוצאה מכך אוסטרליה נפגעה מהרסיסים.
מסקנות:
» סך הכל נראה כי כיוון המגמה הראשית אינו עתיד להשתנות, גם המרכיבים הטכניים וגם הפונדמנטליים מחזקים זאת.
» ניתן ללמוד מהניתוח הטכני שהתנודתיות בצמד המטבעות הנה גבוהה, עם זאת – המחזורים נחלשים בירידות ומתחזקים עם העליות, מה שמראה כי הירידות אינן מלוות בפאניקה של משקיעים.
» המטבע האוסטרלי מושפע מהסביבה המאקרו כלכלית – בעיקר ממלחמת הסחר בתור שותפה כלכלית משמעותית של סין.
» יש להמשיך לעקוב אחר התרחשויות נוספות ולאפשר למחיר להתמודד עם הרמות הקריטיות שצוינו כדי שהוודאות תגדל.
